팔란티어, AI 매출 성장 둔화 전망에 주가 하락…분기 성장세 꺾이나

인공지능(AI) 데이터 분석 기업 팔란티어 테크놀로지스가 시장 예상을 웃도는 실적에도 불구하고 향후 매출 성장세가 둔화할 것이라는 전망을 내놓았다고 Bloomberg가 보도했다.

Bloomberg에 따르면 팔란티어는 오는 12월 31일 종료되는 4분기 매출액을 약 26억 5천만 달러로 예상했다. 이는 분석가들의 평균 예상치인 24억 6천만 달러를 상회하는 수치다.

하지만 이 가이던스에 따른 전 분기 대비 성장률은 약 15%로, 지난 분기에 기록했던 20% 성장률에 크게 못 미친다. 이러한 추세라면 2025년 2분기 이후 가장 낮은 분기별 성장세를 기록하게 된다고 매체는 전했다.

팔란티어의 매출은 이미 일부 부문에서 둔화 조짐을 보였으며, 지난 9월 30일 종료된 분기의 미국 상업 부문 전년 대비 성장률도 전 분기보다 낮아진 것으로 나타났다.

이 같은 소식이 전해지자 월요일 시간 외 거래에서 팔란티어 주가는 약 3% 하락한 173.12달러를 기록했다. 최근 기술주 전반은 AI 거품론과 기술 구현을 위한 전례 없는 인프라 구축에 수천억 달러가 투입되는 상황에 대한 우려로 압박을 받아왔다고 Bloomberg는 설명했다.

팔란티어는 생성형 AI 붐의 최대 수혜 기업 중 하나로 부상하며 정부 기관과 기업들이 운영 의사결정에 자사 기술을 활용하도록 이끌어왔다. 주가는 월요일 종가 기준 지난 3년간 약 900% 급등했으며 시가총액은 3천900억 달러 가까이 불어났다. 그러나 알렉스 카프 최고경영자(CEO)가 "입이 떡 벌어지는" 수준이라고 묘사했던 이러한 성장의 지속 가능성에 대해 투자자들은 의구심을 갖기 시작했다고 신문은 덧붙였다.

Bloomberg 인텔리전스의 맨디프 싱 애널리스트는 상업 고객 유치 속도가 둔화한 것에 대해 "앤스로픽과 같은 프런티어 모델 제공업체들과의 경쟁이 심화하고 있음을 시사한다"고 분석했다. 그는 지난 분기 팔란티어의 매출총이익률이 축소됐으며, 고객들의 AI 시스템 사용에 따른 컴퓨팅 요구 사항 증가가 단기적인 부담으로 작용할 수 있다고 내다봤다.

전반적인 매출 둔화 가능성은 팔란티어가 상향 조정한 연간 전망치를 무색하게 만들었다. 팔란티어는 연간 매출 전망치를 분석가 예상치인 82억 달러를 크게 웃도는 85억 3천만 달러로 높여 잡았다. 미국 상업 부문 매출 전망치 역시 최소 143%의 성장률을 의미하는 35억 6천만 달러 이상으로 상향했다.

지난 3분기 팔란티어의 매출은 전년 동기 대비 96% 급증한 23억 1천만 달러를 기록하며 시장 예상치를 넘어섰다. 특히 미국 상업 부문 매출은 9억 8천400만 달러를 기록해 회사 역사상 처음으로 미국 정부 부문 매출을 추월했다. 일부 비용을 제외한 주당순이익(EPS)은 44센트로, 예상치인 41센트보다 높았다.

카프 CEO는 주주 서한을 통해 "지난 분기 실적이 놀라웠다고 말하는 것은 절제된 표현(It would be an understatement to say that our results this past quarter were extraordinary)"이라며 미국 내 수요가 "절대적으로 굶주려 있으며 여전히 충족되지 않은 상태(absolutely ravenous and remains far from sated)"라고 강조했다. 팔란티어는 미국 정부 및 동맹국 군대에 소프트웨어를 판매하고 있으며, 카프 CEO와 샴 산카 최고기술책임자(CTO) 등 경영진은 도널드 트럼프 대통령 취임 이후 더욱 친미적인 이미지를 구축해왔다고 매체는 전했다.

팔란티어는 해당 분기에 최소 1천만 달러 규모의 계약을 64건 체결했다고 밝혔다. 일부 분석가들이 주가 과열을 경고하고 있음에도 카프 CEO는 투자자들과의 통화에서 낙관적인 태도를 유지했다. 그는 회사의 위상 변화에 대해 "우리는 물리학과에서 가장 매력적인 사람이었다가 이제는 미식축구팀 주장이 된 것과 같다(We've gone from being the most attractive person in the physics department to being the captain of the football team)"고 말했다.